Day trading strategie analiza techniczna

Używanie wskaźników technicznych do opracowywania wskaźników strategii handlowych, takich jak średnie kroczące i pasma Bollingera. są opartymi na matematyce narzędziami analizy technicznej, które inwestorzy i inwestorzy wykorzystują do analizowania przeszłości i przewidywania przyszłych trendów i wzorców cenowych. Gdzie fundamentaliści mogą śledzić raporty ekonomiczne i roczne raporty. techniczni handlowcy polegają na wskaźnikach pomagających w interpretacji rynku. Celem wykorzystania wskaźników jest identyfikacja możliwości handlowych. Na przykład, średnia ruchoma zwrotnica często przewiduje zmianę trendu. W takim przypadku zastosowanie wskaźnika średniej ruchomej do wykresu cenowego pozwala handlowcom zidentyfikować obszary, w których trend może się zmienić. Rysunek 1 pokazuje przykład wykresu cenowego z 20-okresową średnią ruchomą. Rysunek 1: QQQQ z 20-okresową średnią ruchomą. Źródło: Wykres stworzony przy pomocy TradeStation. Natomiast strategie często wykorzystują wskaźniki w obiektywny sposób w celu określenia zasad wejścia, wyjścia i zarządzania handlem. Strategia to definitywny zestaw zasad określających dokładne warunki, w których transakcje zostaną ustanowione, zarządzane i zamknięte. Strategie zazwyczaj obejmują szczegółowe wykorzystanie wskaźników lub, częściej, wielu wskaźników, w celu ustalenia przypadków, w których nastąpi handel. (Zagłębiaj się głębiej w średnie ruchy.) Przeczytaj artykuł Simple Vs. Exponential Moving Averages.) Podczas gdy ten artykuł nie koncentruje się na żadnych konkretnych strategiach handlowych, służy jako wyjaśnienie, w jaki sposób wskaźniki i strategie są różne, oraz w jaki sposób współpracują, aby pomóc analitykom technicznym precyzyjne konfiguracje transakcji o wysokim prawdopodobieństwie. (Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z artykułem Tworzenie własnych strategii inwestycyjnych.) Wskaźniki Rosnąca liczba wskaźników technicznych jest dostępna dla inwestorów, którzy mogą studiować, w tym dla osób z domeny publicznej, takich jak średnia ruchoma lub oscylator stochastyczny. jak również dostępne na rynku własne wskaźniki. Ponadto wielu inwestorów opracowuje własne unikalne wskaźniki. czasami przy pomocy wykwalifikowanego programisty. Większość wskaźników posiada zdefiniowane przez użytkownika zmienne, które umożliwiają handlowcom dostosowanie kluczowych danych wejściowych, takich jak okres oczekiwania (ile danych historycznych zostanie wykorzystanych do obliczeń), aby dostosować się do ich potrzeb. Przykładowo średnia krocząca to po prostu średnia ceny papierów wartościowych w danym okresie. Okres ten jest określony w typie średniej ruchomej, na przykład 50-dniowej średniej kroczącej. Ta średnia krocząca będzie średnią z poprzednich 50 dni aktywności cenowej, zwykle z wykorzystaniem ceny zamknięcia w kalkulacji (chociaż można zastosować inne punkty cenowe, takie jak otwarte, wysokie lub niskie). Użytkownik określa długość średniej ruchomej oraz punkt cenowy, który zostanie wykorzystany w obliczeniach. (Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z naszym samouczkiem Moving Averages Tutorial.) Strategie Strategia to zestaw obiektywnych, bezwzględnych reguł określających, kiedy przedsiębiorca podejmie działanie. Zazwyczaj strategie obejmują filtry handlowe i wyzwalacze, które często opierają się na wskaźnikach. Filtry handlowe identyfikują warunki ustawienia, które wyzwalacze handlowe identyfikują dokładnie, kiedy należy podjąć określone działanie. Na przykład filtr branżowy może być ceną, która zamknęła się powyżej średniej ruchomej wynoszącej 200 dni. To ustawia etap dla wyzwalacza handlowego, który jest faktycznym warunkiem, który nakłania handlowca do działania AKA, linii w piasku. Wyzwalacz handlowy może wystąpić wtedy, gdy cena osiągnie jeden znak nad paskiem, który przekroczył 200-dniową średnią ruchomą. Rysunek 2 pokazuje strategię wykorzystującą 20-okresową średnią ruchomą z potwierdzeniem z RSI. Wpisy handlowe i wyjścia są ilustrowane małymi czarnymi strzałkami. Wykres 2: Ten wykres QQQQ pokazuje transakcje generowane przez strategię opartą na 20-okresowej średniej kroczącej. Sygnał kupna pojawia się przy otwarciu następnego paska po zamknięciu ceny powyżej średniej ruchomej. Strategia wykorzystuje cel zysku dla wyjścia. Źródło: Wykres stworzony przy pomocy TradeStation. Aby było jasne, strategia nie jest po prostu Kup, gdy cena wzrośnie powyżej średniej ruchomej. Jest to zbyt wymijające i nie zawiera żadnych ostatecznych szczegółów dotyczących podjęcia działań. Oto przykłady niektórych pytań, na które należy odpowiedzieć, aby stworzyć obiektywną strategię: Jaki rodzaj średniej ruchomej zostanie wykorzystany, w tym długość i cena, które należy zastosować w obliczeniach. Jak daleko powyżej średniej ruchomej cena musi się przesunąć. handel należy wprowadzić, gdy tylko cena wzrośnie o określoną odległość powyżej średniej ruchomej, przy zamknięciu baru lub przy otwarciu następnego paska Jaki rodzaj zlecenia zostanie wykorzystany do objęcia handlu Limit Market Ile kontraktów lub udziałów zostanie zrealizowanych być przedmiotem obrotu Jakie są zasady zarządzania pieniędzmi Jakie są zasady wyjścia Wszystkie pytania należy odpowiedzieć, aby opracować zwięzły zestaw reguł, aby utworzyć strategię. Wykorzystanie wskaźników technicznych do opracowania strategii Wskaźnik nie jest strategią handlową. Wskaźnik może pomóc inwestorom w określeniu warunków rynkowych. Strategia jest regulaminem handlowców: w jaki sposób wskaźniki są interpretowane i stosowane w celu wykrycia domysłów na temat przyszłej aktywności rynkowej. Istnieje wiele różnych kategorii technicznych narzędzi handlowych, w tym wskaźniki trendów, wolumenów, zmienności i wskaźników dynamicznych. Często handlowcy wykorzystują wiele wskaźników do tworzenia strategii, chociaż zaleca się stosowanie różnych typów wskaźników w przypadku korzystania z więcej niż jednego. Stosowanie trzech różnych wskaźników tego samego typu - na przykład rozpędu - powoduje wielokrotne liczenie tych samych informacji, termin statystyczny określany jako wieloklinowość. Powinno się unikać wielokolinowości, ponieważ daje ona zbędne wyniki i może sprawić, że inne zmienne wydają się mniej ważne. Zamiast tego inwestorzy powinni wybrać wskaźniki z różnych kategorii, takie jak wskaźnik jednego momentu i jeden wskaźnik trendu. Często jeden ze wskaźników służy do potwierdzenia, że ​​w celu potwierdzenia, że ​​inny wskaźnik generuje dokładny sygnał. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Podstawy regresji analizy biznesowej.) Strategia średniej ruchomej, na przykład, może wykorzystywać wskaźnik momentu, aby potwierdzić, że sygnał handlowy jest ważny. Jednym wskaźnikiem momentu jest wskaźnik względnej siły (RSI), który porównuje średnią zmianę cen okresów zaliczkowych ze średnią zmianą cen w okresach spadków. Podobnie jak inne wskaźniki techniczne, RSI ma zdefiniowane przez użytkownika zmienne dane wejściowe, w tym określenie, które poziomy będą reprezentować wykupione i wyprzedane warunki. RSI może zatem służyć do potwierdzania wszelkich sygnałów generowanych przez średnią ruchomą. Przeciwne sygnały mogą wskazywać, że sygnał jest mniej wiarygodny i że należy unikać handlu. Każda kombinacja wskaźników i wskaźników wymaga badań w celu określenia najbardziej odpowiedniego zastosowania w odniesieniu do stylu przedsiębiorców i tolerancji ryzyka. Jedną z zalet określania reguł handlu w strategii jest to, że umożliwia ona handlowcom zastosowanie strategii do danych historycznych, aby ocenić, w jaki sposób strategia realizowałaby to w przeszłości, proces ten nazywany jest testowaniem historycznym. Oczywiście nie gwarantuje to przyszłych wyników, ale z pewnością może pomóc w opracowaniu dochodowej strategii handlowej. (Dowiedz się więcej o zaletach i wadach weryfikacji historycznej. Czytaj Analiza historyczna i testy do przodu: znaczenie korelacji). Bez względu na to, które wskaźniki są używane, strategia musi dokładnie określać, w jaki sposób będą interpretowane wskaźniki i dokładnie, jakie działania zostaną podjęte. Wskaźniki są narzędziami używanymi przez handlowców do opracowywania strategii, które same nie generują sygnałów handlowych. Wszelkie niejasności mogą prowadzić do problemów. Wybór wskaźników do opracowania strategii Jaki rodzaj wskaźnika, którego przedsiębiorca używa do opracowania strategii, zależy od rodzaju strategii, którą zamierza on stworzyć. Dotyczy to stylu handlu i tolerancji ryzyka. Przedsiębiorca, który poszukuje długoterminowych ruchów z dużymi zyskami, może skupić się na strategii trendów, a zatem wykorzystać wskaźnik tendencji, taki jak średnia krocząca. Handlowiec zainteresowany drobnymi ruchami z częstymi drobnymi zyskami może być bardziej zainteresowany strategią opartą na zmienności. Ponownie, różne typy wskaźników mogą być użyte do potwierdzenia. Rysunek 2 pokazuje cztery podstawowe kategorie wskaźników technicznych z przykładami każdego z nich. Rysunek 3: Cztery podstawowe kategorie wskaźników technicznych. Handlowcy mają możliwość zakupu systemów handlu czarnymi skrzynkami, które są komercyjnie dostępnymi własnymi strategiami. Zaletą zakupu tych systemów Black Box jest to, że wszystkie badania i backtesting zostały teoretycznie wykonane dla przedsiębiorcy, wadą jest to, że użytkownik jest niewidomy, ponieważ metodologia nie jest zwykle ujawniana, a często użytkownik nie jest w stanie dokonać żadnych dostosowań. odzwierciedlać jego styl handlowy. (Dowiedz się, jak systemy black-box współpracują z inteligentnymi ETFami w Sharpen Your Portfolio With Intelligent ETFs.) Wnioski Same wskaźniki nie generują sygnałów handlowych. Każdy sprzedawca musi określić dokładną metodę, w której wskaźniki będą wykorzystywane do sygnalizowania możliwości handlowych i opracowywania strategii. Wskaźników można oczywiście używać bez włączania ich do strategii, jednak techniczne strategie handlowe zazwyczaj obejmują co najmniej jeden typ wskaźnika. Określenie bezwzględnego zbioru reguł, tak jak w przypadku strategii, pozwala inwestorom na przeprowadzenie analizy historycznej w celu określenia rentowności danej strategii. Pomaga to również inwestorom zrozumieć matematyczne oczekiwanie zasad lub sposób, w jaki strategia powinna działać w przyszłości. Ma to kluczowe znaczenie dla handlowców technicznych, ponieważ pomaga handlowcom w ciągłej ocenie skuteczności strategii i może pomóc w ustaleniu, czy i kiedy nadszedł czas, aby zamknąć pozycję. Handlowcy często mówią o Świętym Graalu - tajemnicy handlowej, która doprowadzi do natychmiastowej rentowności. Niestety, nie ma idealnej strategii, która zagwarantuje powodzenie każdego inwestora. Każdy trader ma niepowtarzalny styl, temperament, tolerancję na ryzyko i osobowość. W związku z tym do każdego tradera należy wiedza na temat dostępnych narzędzi analizy technicznej, badanie ich działania zgodnie z ich indywidualnymi potrzebami oraz opracowywanie strategii opartych na wynikach. (Aby uzyskać więcej informacji, sprawdź Survive The Trading Game.) Kurs analizy technicznej - kurs wzoru wykresu Na tej stronie znajdziesz krótkie wprowadzenie do najważniejszych schematów wykresów, które każdy sprzedawca musi znać. Analiza techniczna to badanie działań rynkowych, głównie za pomocą wykresów, w celu prognozowania przyszłych trendów cenowych. Zakłada on trzy rzeczy: działanie na rynku rabaty wszystko. Cena porusza się w trendach. Historia się powtarza. Poniższe wzory są najbardziej znane i przestrzegane. Aktywnie śledzimy i dzwonimy do nich w naszym pokoju handlu na żywo. 1-2-3 WZÓR KONTYNUACYJNY: Kryteria: 1. Szeroka odległość kreski od złamania wsparcia. 2. Wąski pasek zakresu w pobliżu górnego paska poprzedniego szerokiego zakresu. Często ten wąski pasek zakresu jest również wewnętrznym pasmem zasięgu. Wpis: Przełącz na mniejszą ramę czasową i skorzystaj z wyjścia z bazy lub użyj górnego poziomu wąskiego paska zakresu pręta 2. Zatrzymaj: poniżej najniższej wartości podstawy lub ostatniego dużego obrotu w mniejszym przedziale czasowym, pod minimów wąskiego paska zakresu lub poniżej minimum trzeciego taktu w momencie ustawiania. Cel: t. 1 t. 3 2B USTAWIENIE: Kryteria: wysoki, po którym następuje nieco wyższa góra. Wejście: Jako najwyższa z pierwszych wysokich przerw na wycofanie z drugiego wysokiego. Alternatywne wejście (używane przez Toni'ego): Pod poprzednimi paskami spada po tym, jak zostanie wykonany drugi najwyższy wynik. Na przykład, jeśli najniższe wartości pręta, który tworzy drugi górny poziom, wynoszą 50, wpis jest mniejszy niż 50. Jedynym momentem, w którym nie znajduje się on pod tak wysokim słupkiem, jest wysoki pasek wewnętrzny, więc można użyć przerwa w dołkach wewnętrznego paska zakresu. Stop: powyżej drugiego poziomu. Cel: cena lub średnia krocząca. ASCENDING TRIANGLE: Kryteria: EqualNarly równe wzloty i wyższe minima przy malejącej objętości. Wejście: Wyłom z linii trendu o wyższej niż średnia objętości, gdy linie trendu zbiegają się. Zatrzymanie: poniżej minimum podstawowego lub ostatniego dużego obrotu w dolnym przedziale czasowym lub poniżej najniższego poziomu paska konfiguracji. Cel: równy dystans w breakoutie porównywalnym do odległości między pierwszym wysokim a pierwszym niskim w trójkącie. Rosnące trójkąty mają tendencję do wynurzania się. AVALANCHE: Kryteria: 1. Uptrend 2. Silniejszy niż przeciętny rajd. 3. Odciągnięcie o 3-5 barów porównywalne lub silniejsze niż poprzedni rajd, zwykle po zwiększeniu objętości, do średniej ruchomej (zwykle 10, 20 lub 30 sma). 4. Przytrzymuje wsparcie średniej ruchomej przy zmniejszaniu objętości. Średnie 4-5 barów. 5. Średnie ruchome zaczynają się zbiegać (10 i 20 sma, jeśli są ustawione na 20 sma.) Wpis: Przełącz na mniejsze ramy czasowe i wejdź w podziale wsparcia lub wejścia w opór. Stop: Wcześniejsze lub obecne dni wysokie. Zwykle będziesz wykorzystywał bieżące maksima lub opór śróddzienny. Cel: Następna ważna średnia ruchoma. Przykład 1: PODSTAWA ZAKRESU ZAKRESU ZGODNOŚCI ZGODNOŚĆ KONSOLIDACJA NIEDOZWOLNA FLAGA: Kryteria: 1. Downtrend. 2. Delikatny powrót do odporności, np. 20 sma, na zmniejszającą się objętość. Wpis: Poniżej poprzedniego spadku paczek lub przy użyciu podziału śróddziennego, takiego jak przerwa w linii trendu wzrostowego flagi. Głośność powinna zacząć odbiór w tym momencie, aby potwierdzić konfigurację. Stop: Powyżej poprzednich słupków najwyższych lub powyżej oporu śróddziennego. Cel: nowe niskie tony, zwykle przy dużej głośności. Kryteria: zakres bazowy przy wysokich lub niskich wartościach. Wpis: Breakout w najnowszej sekcji zakresu handlowego lub linii trendu w kierunku trendu przed zasięgiem handlu. Potrafi także wejść w średnie ruchy w przypadku dużego oporu i sma w przypadku zwarcia. Stop: Pod prostą średnią ruchomą obsługą, taką jak 15 minut 20 sma w przypadku konfiguracji na wykresie 15-minutowym lub pod ostatnim niskim obrotem w zakresie transakcji. Cel: średnia ruchoma ruchoma (np. 15 minuta 200 sma), opór cenowy (taki jak poprzedni pivot) lub ruch równy temu przed przedziałem handlowym w momencie wyprowadzenia z zakresu handlowego. Przykład: IBC zostało wymienione w Live Trading Room na 7162002, aby obejrzeć 7172002 i ponownie rano 717 jako breakout daytrade. WZORZEC FLAG FLAG: Kryteria: 1. Uptrend. 2. Delikatny powrót do wsparcia, na przykład 10 lub 20 sma, przy malejącej głośności. Wpis: Powyżej poprzednich słupków wznawia się lub korzysta z przerwy w ciągu dnia, takiej jak przerwa w linii trendu zniżkowego flagi. Głośność powinna zacząć odbiór w tym momencie, aby potwierdzić konfigurację. Stop: poniżej poprzednich słupków do najwyższych lub poniżej oporu intraday. Cel: Nowe wzloty BULL TRAP - Konfiguracja luki: Kryteria: 1. Codzienny wzlot. Najlepiej, gdy rynek otwiera się na niskich i zamyka się w wysokich cenach. 2. Przerwa w godzinach porannych, głównie w wiadomościach, kiedy to zapasy otwierają się na niższych lub niższych od poprzednich dni. Wpis: Przerwa w 5 minutowych upadkach (A) lub konfiguracjach śróddziennych, takich jak rozbicie bazy na niskie (B) lub flaga niedźwiedzia. Stop: w zależności od celu i wejścia. Na przerwie w 5 minutowych przerwach na dzień lub swingtrade można użyć powyżej 5 minut wzwyż. W przypadku rozkładów śróddziennych stosuje się zatrzymanie w ciągu ostatnich 5-7 barów lub znaczną wartość średniej ruchomej w ciągu dnia. To samo dotyczy flag niedźwiedzia śróddziennego. W przypadku transakcji związanych z pozycją wykorzystuj najwyższą z wcześniejszych dni lub najwyższe obecne dni. Cel: równy dystans w breakoutie porównywalnym do odległości między pierwszym wysokim a pierwszym niskim poziomem w trójkącie. CORE BUY SETUP: Kryteria: 1. Uptrend. 2. Delikatny odciąg 3-5 barów średnio do 10-20 prostej średniej ruchomej strefy przy malejącej objętości. Wpis: Powyżej poprzednich słupków wzwyż lub wykorzystując przełom w ciągu dnia. Głośność powinna wówczas wzrosnąć, aby potwierdzić konfigurację. Stop: pod poprzednimi paskami lub w ramach wsparcia śróddziennego. Cel: nowe wzloty. Przykład: CBH zostało podane w Live Trading Room na platformie 424 jako rada wahadłowa Core Buy. CORE SHORT SETUP: Kryteria: 1. Downtrend. 2. Delikatny odciąg 3-5 barów średnio do 10-20 prostej strefy oporu ruchu ruchomego przy malejącej objętości. Wpis: poniżej poprzedniego spadku pasków lub z podziałem śróddziennym. Głośność powinna zacząć odbiór w tym momencie, aby potwierdzić konfigurację. Stop: Powyżej poprzednich słupków najwyższych lub powyżej oporu śróddziennego. Cel: nowe niskie tony, zwykle przy dużej głośności. KUBEK Z UCHWYTEM: Typ Feniksa. Kryteria: czas wychodzenia z trendu spadkowego z zaokrąglonymi dołkami, który stawia nieco niższą wysokość, a następnie stopniowo wycofuje się, aby wejść na wyższy poziom. Wpis: Przy wyjściu z wyrwy. Często występuje ruchomy średni crossover (taki jak krzyż w 10 i 20 sma) Stop: poniżej minimum wycofania. Cel: Wysokości początku kubka lub równy ruch z pullback w porównaniu do przesunięcia niskich tonów. HEAD amp SHOULDERS: Kryteria: Wysoki (lewe ramię), następnie wyższy (głowa), a następnie niższy wysoki (prawy bark), który jest porównywalny z lewym ramieniem. Wejście: Podział od dekoltu. Dekolt łączy dolne brzegi po obu stronach głowy. Alternatywnym i preferowanym hasłem jest użycie podziału flagi niedźwiedzia, aby wejść po utworzeniu prawego ramienia. Zatrzymaj: ponad poprzedni wysoki ruch obrotowy lub 20 prostych średnich oporów ruchu Cel: poprzednie ceny zwrotów i strefy wsparcia, takie jak 5 minut 200 punktów na sekundę, jeśli konfiguracja nastąpi na wykresie 15-minutowym. Przykład: Nasdaq został wydany w Live Trading Room na 531 r. Jako ostrzeżenie o rynku ramion wzmacniacza. (053102 10:41:54 ltTonigt Ostrzeżenie o rynku: 15-minutowe ramiona Nasdaq) OOPS DAILY KUPIĆ: Kryteria: szeroki pasek przy zwiększonej głośności (najlepiej przy silnym poziomie wsparcia) Wejście: powyżej 5 minut w górę w przerwie lub w ciągu dnia breakout to highs. Stop: w obecnych lub poprzednich dniach minimalny Cel: Opór cenowy, 5 minut 200 sma, 15 minut 200 sma, 10 amp 20 dni sma. Jest to 12 - 1 12-dniowa chwila, w zależności od celu. PENNANTS WEDGES Kryteria: 1. Downtrend 2. Pullback wyższy o 3-5 barów porównywalny lub silniejszy niż poprzedni spadek, zwykle przy niskich obrotach, do 20 prostych średnich ruchów 3. Obejmuje wsparcie średniej ruchomej przy zmniejszaniu objętości. Średnie 4-5 barów. 4. Średnie ruchome zaczynają się zbiegać (10 i 20 sma, jeśli ich ustawienie wynosi 20 sma). Wejście: Przełącz na mniejsze ramy czasowe i wprowadź przełom w oporze i 20sma. Stop: w poprzednich lub bieżących dniach zmniejsza się codziennie. Zwykle używam bieżących minimów lub przerwy w intradayowej pomocy technicznej. Cel: Następna ważna średnia ruchoma. Na przykład ustawienie na wykresie 2-minutowym ma cel 5 minut 20 sma, a ustawienie na wykresie 5-minutowym ma cel 15 minut 20 sma. Uważaj też na równe ruchy. ODWRÓCONA GŁOWA I ŁOPATKI Kryteria ogólne: niski (lewe ramię), a następnie niższy niski (głowa), a następnie wyższy niski (prawy bark), który jest porównywalny z lewym ramieniem. Wejście: Przerwa wyżej od dekoltu. Dekolt łączy wysokie talie po obu stronach głowy. Alternatywnym i preferowanym wstępem jest użycie Phoenixa, aby wejść po utworzeniu prawego ramienia. Stop: w przeszłości za niskie obroty lub za 20 prostych średnich ruchomych Cel: poprzednie ceny rewersów i strefy oporu, takie jak 5 minut 200 punktów na sekundę, jeśli konfiguracja nastąpi na wykresie 15-minutowym. Także odporność na liczbę całkowitą. SYMETRYCZNE TRÓJKĄT Kryteria: Niższe wzloty i wyższe minima przy malejącej objętości. Wejście: Wyłom z linii trendu o wyższej niż średnia objętości, gdy linie trendu zbiegają się. Stop: poniżej wartości najniższej podstawy lub ostatniej dużej osi w dolnym przedziale czasowym lub poniżej minimum na pasku konfiguracji w przypadku zakupu. Cel: równy dystans w breakoutie porównywalnym do odległości między pierwszym wysokim a pierwszym niskim poziomem w trójkącie. Symetryczne trójkąty mają tendencję do rozwiązywania się w kierunku ogólnego trendu. Istnieją wyjątki, głównie przy silnym oporze w przypadku wyższego lub silnego wsparcia w przypadku tendencji zniżkowej. Zwykle jest to jeden z trudniejszych wzorców, które przedsiębiorcy mogą nauczyć się z powodzeniem używać. Aby uzyskać szczegółowe informacje, zobacz mój dziennik handlu elektronicznego w wersji elektronicznej 1998-2003 Wszystkie prezentowane informacje są własnością TradingFromMainStreet i Bastiat Group, Inc. Prawa autorskie 2018 DayTradingCoachCandlestick Charting Explained - Wprowadzenie do analizy świecowej Wprowadzenie do świeczników Istnieją dwa rodzaje sposobów analizy cena akcji, analiza fundamentalna i analiza techniczna. Analiza fundamentalna służy do oceny ceny akcji w oparciu o podstawowe atrybuty zasobu, takie jak współczynnik cen, wskaźnik zwrotu z inwestycji i powiązane statystyki gospodarcze. Analiza techniczna zajmuje się bardziej aspektem psychologicznym związanym z obrotem akcjami i ma na nią największy wpływ na emocjonalizm. Analityk techniczny stara się odpowiedzieć na pytanie, czy inni handlowcy oglądają ten towar i jak to wpłynie na cenę w najbliższym czasie. Jak widać, wykres świecowy jest najskuteczniejszym sposobem oceny nastrojów innych inwestorów. Historia wykresów świecowych Japończycy jako pierwsi wykorzystali analizę techniczną do handlu jednym z pierwszych światowych rynków kontraktów terminowych na ryż w XVII wieku. Japończyk Homma, który handlował rynkami futures w 1700 roku, odkrył, że chociaż istnieje związek między podażą a popytem ryżu, na rynki również silnie wpłynęły emocje handlarzy. Homma zdał sobie sprawę, że może skorzystać na zrozumieniu emocji, aby pomóc przewidzieć przyszłe ceny. Rozumiał, że może istnieć ogromna różnica między ceną a ceną ryżu. Ta różnica między wartością a ceną jest tak samo aktualna w przypadku zapasów, jak to miało miejsce w przypadku ryżu w Japonii przed wiekami. Zasady ustalone przez Homma przy pomiarze emocji rynkowych w magazynie są podstawą do analizy Wykresu Świecowego, którą przedstawimy na tym seminarium. Japoński świecznik kontra zachodni wykres słupkowy Zachodni wykres słupkowy składa się z czterech komponentów: otwartych, wysokich, niskich i bliskich. Pionowy pasek przedstawia górną i dolną część sesji, podczas gdy lewa pozioma linia reprezentuje otwartą a prawa pozioma linię oznacza zamknięty. Rysunek 1 Japońska linia świec (rysunek 2) wykorzystuje te same dane (otwarte, wysokie, niskie i zamknięte), aby stworzyć znacznie bardziej wizualną grafikę, aby pokazać, co dzieje się z magazynem. Gruba część linii świec jest nazywana prawdziwym ciałem. Jest to przedział między cenami otwarcia i zamknięcia sesji. Jeśli prawdziwe ciało jest czerwone, oznacza to, że zamknięcie sesji było niższe niż otwarte. Jeśli prawdziwe ciało jest zielone, oznacza to, że zamknięcie było wyższe niż otwarte. Linie nad i pod ciałem to cienie. Cienie reprezentują ekstremum cenowe sesji8217. Cień ponad prawdziwym ciałem jest nazywany górnym cieniem, a cień poniżej prawdziwego ciała nazywany jest dolnym cieniem. Szczyt górnego cienia to najwyższa pora dnia, a dolna część dolnego cienia to niska część dnia. Rysunek 2 Jedną z głównych różnic między linią Western Line i Japanese Candlestick jest związek między ceną otwartą i zamkniętą. Człowiek Zachodu przykłada największą wagę do ceny zamknięcia akcji w stosunku do poprzednich okresów bliskich. Japończycy kładą największy nacisk na zamknięcie, ponieważ odnosi się on do otwarcia tego samego dnia. Widać, dlaczego linia świec i jej wysoce graficzne przedstawienie relacji otwartej na bliską jest tak niezbędnym narzędziem dla japońskiego przedsiębiorcy. Aby zilustrować różnicę, porównaj wykres dzienny z liniami zachodnimi (ryc. 3) z dokładnie tym samym wykresem naniesionym na linie świec japońskich (ryc. 4). Na zachodnim wykresie słupkowym, podobnie jak w japońskim wykresie świecowym, łatwo jest zinterpretować ogólny trend akcji, ale zauważ, że o wiele łatwiej jest zinterpretować zmianę nastrojów na podstawie codziennych zmian, obserwując zmiany w rzeczywistym kolorze ciała na japońskim wykresie świecznikowym. Nastroje wśród kupujących Jedną z największych wartości wykresu świecznikowego jest umiejętność odczytywania nastrojów rynkowych dotyczących akcji. Aby to zilustrować, rozważmy następujący przykład obrotu giełdowego na oczach zachodniego sprzedawcy kart, a następnie z punktu widzenia handlarza wykresami świecowymi. Western Chart Trader Po zamknięciu sesji dni zauważysz, że kurs zamknął się znacznie powyżej twojej ceny wejścia (2), co pozostawia Cię bardzo zadowolonym z twojego handlu. Po zamknięciu drugiego dnia, otworzysz sekcję finansową papieru i sprawdzisz cenę zamknięcia akcji i zauważysz, że nie tylko twój towar jest dużo powyżej ceny wejścia, ale również zyskał nieco (warto wspomnieć, że większość zachodnich papiery publikują jedynie ceny zamknięcia, a japońskie papiery publikują zarówno ceny otwarcia, jak i zamknięcia). W dniu 3 otworzysz gazetę, aby sprawdzić zamknięcie i zauważysz niewielki spadek w cenie akcji, ale nie wpadniesz w panikę, ponieważ wciąż masz spore pieniądze. Przekonujesz się, że kurs tylko nieznacznie spadł w stosunku do zamknięcia dnia wejścia (dzień 1) i powinien wznowić jego trend na następny dzień. W 4 dniu sprawdzasz zamknięcie i zauważysz, że poziom zapasów znacznie spadł w stosunku do poprzednich dni. Jesteś teraz zaniepokojony ochroną zysków, które wcześniej przechwalałeś się zaledwie kilka dni wcześniej. Na początku dnia 6 dzwonisz do swojego brokera (lub logujesz się do swojego rachunku online) i wystawiasz zlecenie rynkowe do sprzedaży przy pierwszej okazji. W dniu otwarcia 5 rynków, zapasy otwierają się znacznie niżej i nadal spadają. Twoje zamówienie zostanie zrealizowane po cenie kilku punktów poniżej, gdzie wprowadziłeś. Następnie traktujesz handel jako nieprzewidziane nieszczęście i przechodzisz do następnego handlu. Candlestick Chart Trader Załóżmy, że jesteś handlarzem wykresów świecowych, handlującym tym samym zapasem za pomocą wykresu świecowego (rysunek 6). Na początku dnia 1 wprowadzasz stado bazujące na sygnale wzorcowym świecznika (omówimy właściwe wpisy w tym ostatnim miejscu w tym urządzeniu). Po zamknięciu sesji dni zauważysz, że kurs zamknął się znacznie powyżej twojej ceny wejścia (2), co pozostawia Cię bardzo zadowolonym z twojego handlu, ale także porusza cię w stanie ostrożności pod kątem oznak tendencji lub odwrócenia trendu. Po zamknięciu drugiego dnia obserwujesz świecznik uformowany na dzień i zauważysz, że prawdziwe ciało jest małe, co świadczy o tym, że pomiędzy niedźwiedziami i bykami nastąpiło przeciąganie liny. Zauważysz również, że prawdziwe ciało jest odczytywane w kolorze, co wskazuje, że stado jest mniejsze niż otwarte, co wskazuje, że byki rzeczywiście przegrały wojnę z niedźwiedziami. Na podstawie tych obserwacji dochodzisz do wniosku, że zwyżkowa tendencja spadkowa na giełdzie ustała, a nastroje koniunktury na rynku zmieniają się. Zdecydowałeś się sprzedać swoją pozycję w dni zamknięcia, lub na rynku otwartym następnego dnia, aby zablokować twój zysk. Gdyby to był czas w ogólnym trendzie spadkowym, możesz zdecydować się na skrócenie akcji pod niskim 2 dnia niedźwiedziejącym świecznikiem. Jak widać, handlarz wykresami świec ma przewagę nad zachodnim handlarzem wykresów, ponieważ może wykorzystać sygnały generowane w każdym świeczniku, aby pomóc przewidzieć zmieniające się nastroje rynku dotyczące akcji. Otwarty na bliski związek ujawniony w świecach jest bardziej skuteczny niż bliskie bliskości stosunki powszechnie stosowane przez zachodnich kupców. Podaż i popyt Cena akcji dostosuje się do wyższych lub niższych cen w oparciu wyłącznie o zasady podaży i popytu. Na rysunku 7 pokazano schemat zielonej świecy. Zielony kolor świecy wskazuje, że cena zamknięcia akcji na koniec dnia jest wyższa niż cena otwarcia na początku dnia. Jak widać, kolor i rozmiar świeczników stanowią bardzo ważne wskazówki dotyczące ZACHOWANIA SIĘ TRADYCYJNYCH w odniesieniu do przyszłej ceny akcji. Zauważ, że sentencja kupców jest tu najważniejszą frazą. W handlu krótkoterminowym bardzo ważne jest, aby przedsiębiorca miał jasne zrozumienie tego, co myślą inni handlowcy. Jak się przekonacie, najbardziej bezpośrednią drogą do uzyskania tego zrozumienia jest właściwa interpretacja świecznika. Spójrzmy na przykład. Na rysunku 8 pokazano świeczkę firmy XYZ, która otworzyła się o 25 i zamknięta o 25 38. Świecznik ma kolor zielony, co daje nam szybki sygnał wizualny, że cena akcji wzrosła w tym okresie. W jaki sposób możemy wykorzystać te informacje, aby pomóc nam zrozumieć, co myślą inni handlowcy Aby odpowiedzieć na to pytanie, będziemy krok po kroku śledzić zmiany w świecach, aby zrozumieć mechanizm, który powoduje, że cena akcji jest wyższa. Na wykresie 8 widzimy, że akcje otwierają się na 25, a następnie szybko zyskują do 25 18. Powodem, dla którego cena przenosi się do 25 18, jest wysoki popyt na akcje w cenie 25 18, a także mała liczba sprzedawców oferujących stock na 25 18. Gdy wszystkie dostępne akcje na 25 18 zostaną wyrwane, następna grupa sprzedawców podchodzi, by zaoferować swoje zapasy na 25 14. Wszystkie 25 akcji zostaje szybko porwane, ponieważ wciąż jest ich więcej kupców chętnych do kupienia na 25 14 niż na sprzedających, którzy chcą sprzedać akcje po 25 14. Po wyczerpaniu zapasów 25 14, kolejna grupa sprzedawców podchodzi do oferowania swoich zapasów po 25 38. Zapas 25 38 jest również szybko porwany . Proces ten powtórzy się, aż kupujący stracą zainteresowanie zakupem zapasów, co spowoduje zmniejszenie popytu. Efektem połączenia tych kroków jest zielony świecznik z ceną otwarcia wynoszącą 25, osiągającą cenę zamknięcia równą 25 38. W czasie trwania rajdu jednak bystry czytelnik lichtarza będzie w stanie obserwować długi zielony kolor świecznika, oraz wywnioskować, że popyt na kupującego jest wysoki. Teraz jest tylko jeden powód, dla którego handlowcy zwiększyliby popyt, zwiększając zakup akcji, a to dlatego, że sądzą, że akcja wzrośnie w najbliższej przyszłości. Obserwując kolor i rozmiar świecy, bystry czytelnik lichtarza jest w stanie dokładnie wywnioskować, co myślą inni handlowcy, a oni myślą, że cena akcji wzrośnie w przyszłości. Na rysunkach 9 i 10 pokazujemy przykład, jak ta sama zasada odwrotna odnosi się do analiz czerwonego świecznika. Powodem, dla którego cena przenosi się do 25 14, jest fakt, że jest wielu sprzedawców, którzy chcą rozładować zapasy na 25 14, a niewielka liczba kupujących chce kupić przy 25 14. Gdy wszyscy kupujący kupili akcje po 25 14, kolejna grupa kupujących wchodzi do składania ofert na akcje po niższej cenie 25 18. Zdesperowani sprzedający szybko sprzedają wszystkie akcje po cenie 25 18, a następnie następny kupujący zwiększa cenę o 25. Proces ten powtórzy się dopóki wszyscy sprzedawcy nie wyładują wszystkich zapasów, które chcą sprzedać, co spowoduje zmniejszenie podaży. Rezultatem jest czerwony świecznik z ceną otwarcia wynoszącą 25 38, spadający do ceny zamknięcia równej 25. Podczas gdy cena akcji spadnie jednak, bystry czytelnik lichtarza będzie w stanie obserwować długi czerwony kolor świecy i wywnioskować, że popyt dla zapasów jest niski. Teraz istnieje tylko jeden powód, dla którego handlowcy zwiększą podaż zapasów do sprzedaży, a to dlatego, że sądzą, że zapasy spadną w najbliższej przyszłości. Obserwując kolor i rozmiar świec, bystry czytelnik lichtarza jest w stanie wydedukować dokładnie to, co myślą inni handlowcy, a oni myślą, że cena akcji spadnie w przyszłości. Kup na Chciwości, Sprzedaj na strachu Za siłami podaży i popytu są tylko dwie siły, które napędzają cenę akcji wyższą lub niższą. Te siły są emocjonalnymi siłami strachu i chciwości. Aby zilustrować ten punkt, odwołujemy się do rysunku 11. Przypuśćmy, że jesteś handlowcem obserwującym zwyżkowy wiec Stock XYZ na początku trzeciego świecącego zielonego świecznika i biorąc pod uwagę pozycję. Jesteś świadkiem ogromnego rajdu zapasów przez dwa dni i wiesz, że każdy sprzedawca, który wszedł w pierwsze dwa dni, jest teraz wielkim zwycięzcą. W oparciu o emocje chciwości decydujesz się wejść na początku 3 dnia i mentalnie policzyć swoje zyski jako rajdy cenowe na nowy szczyt. Po zamknięciu magazynu, przechwalasz się swoim znajomym na polu golfowym w związku z wielkim handlem, który zrobiłeś tego dnia. Wracasz do domu z pola golfowego i świętujesz zwycięstwo ze swoim współmałżonkiem, a może nawet dyskutujesz, w jaki sposób wykorzystasz dodatkowe pieniądze, które zarobiłeś w handlu. Teraz należy pamiętać, że zysk jest tylko na papierze, a nie zarobiono jeszcze jednego centa. Następnego ranka sprawdzisz cenę swojej pozycji, mając nadzieję, że twój zwyżkujący zapas zostanie wystrzelony na księżyc Teraz wyobraź sobie emocje, które przechodzą przez twój umysł, gdy twoja pozycja nie tylko nie podnosi się wyżej, ale otwiera się również poniżej ceny wejścia. Jakie emocje przepływają przez twoje ciało, gdy nie tylko widzisz, jak twoje zyski zanikają na twoich oczach, ale teraz kradną twoje konto cennego kapitału. Emocją, której będziesz doświadczać, jest niewątpliwie strach i poproszą cię o szybką likwidację twojej pozycji. jak to możliwe, aby zminimalizować straty. Teraz należy wziąć pod uwagę, że istniało również 2 lub 3 tysiące dodatkowych handlowców, którzy wchodzili w te same akcje w przybliżeniu w tej samej cenie z nadzieją uzyskania tego samego zysku. Wszyscy ci handlowcy będą potykać się o siebie, próbując wydostać się z zapasów. Jak zilustrowano w poprzedniej części, ten wzrost strachu powoduje wzrost podaży zapasów w stosunku do wzrostu popytu i powoduje gwałtowny spadek ceny. Im głębiej czerwony świecznik trafia w bijące zielone świeczniki, tym więcej handlarzy jest rzucanych na pozycje tracące, a co za tym idzie im spadek cen. Być może zaczynasz rozumieć siłę emocji w ruchach cenowych akcji. Analityk techniczny poprzez czytanie świec jest przeszkolony, aby przeczytać tę chciwość i obawiać się emocji na rynku i czerpać z nich korzyści. Wykorzystywanie strachu i chciwości Z poprzedniej sekcji ustaliliśmy, że ruchy cenowe wynikają z ogromnych emocji strachu i chciwości dotyczących pozycji handlowców na rynku z danym zasobem. Rozpoznanie śladów chciwości i strachu nie jest trudne. Rozpoznanie oznak, że wiec lub spadek, zanim nastąpi, jest trudną częścią handlu. Ile razy przydarzyło ci się to: wchodzisz do handlu opartego na byczym sygnale odwrotnym, ale potem wyjdziesz po niewielkim wycofaniu, a po wyjściu z giełdy widzisz nowy rekord. Albo jak często trzymasz się zapasów, które przeżywają bessy, w nadziei, że się odwrócą, tylko po to, by popyt spadł do nowych poziomów, zanim ostatecznie zgodzisz się na porażkę i wyjście. Niestety, nie ma systemu, który mógłby przewidzieć ze 100 dokładnością dokładnie to, gdzie zaczyna się chciwości wiec lub strach. Istnieją jednak techniki oparte na wzorcach świecowych, które pomagają nam zlokalizować prawdopodobne obszary dla tych punktów zwrotnych. W dalszej części tej sekcji omówione zostaną techniki rozpoznawania tych prawdopodobnych obszarów, które prawidłowo zarządzane spowodują zyski dla inwestora na dłuższą metę. Rozpoznawanie sygnałów odwrócenia Rzut baseballu prosto w powietrze. Gdy piłka zbliża się do wierzchołka swojej ścieżki pocisku, zwalnia do prędkości zerowej, a następnie odwraca w dół, podnosząc prędkość, gdy zbliża się do ziemi. Teraz wyobraź sobie, jak wiercisz w kawałku drewna. Nagle uderzyłeś w twardy punkt w lesie, w którym to czasie pokonujesz całą swoją moc, aby przezwyciężyć tymczasowy opór wywołany węzłem w lesie. Kiedy penetrujesz węzeł, skacząc naprzód, szybko przechodzisz na drugą stronę. Są to dwie analogie, które pomagają wyjaśnić wzorce zapasów, gdy przechodzą między jednym ruchem a następnym ruchem. Gdy akcja kończy ruch, następuje okres spowolnienia, który określany jest przez chartistę jako konsolidacja cen. Konsolidacja jest jednym z najważniejszych sygnałów, że akcje mają rozpocząć nowy ruch. Ruch może być kontynuacją w tym samym kierunku lub może być odwróceniem w przeciwnym kierunku. Obszar konsolidacji przedstawia strefę bitwy, w której niedźwiedzie toczą wojnę z bykami. Wynik bitwy często określa kierunek następnego ruchu. Jako handlowcy krótkoterminowi ważne jest, aby zidentyfikować te obszary konsolidacji i wejść do handlu w momencie rozpoczęcia nowego ruchu. W okresie konsolidacji lub w strefie bitwy handlowcy, zarówno długimi, jak i krótkimi, cierpliwie czekają na linii bocznej, obserwując wynik bitwy. Wraz z pojawieniem się tych zwycięzców, często dochodzi do kupy kupców, którzy podskakują wraz z zwycięską drużyną. Świeczniki dają handlarzowi doskonałe wskazówki, kiedy ten ruch ma nastąpić, i pomaga inwestorowi w czasie jego wejścia, aby mógł wejść na samym początku. Istnieją cztery różne schematy konsolidacji, jakich doświadczają akcje. Są to 1) Niedźwiedzia Kontynuacja, 2) Bycza Kontynuacja, 3) Niedźwiedzia Odwrócenie, 4) Byczy rewers. Niedźwiedzie Kontynuacja Wzorca Konsolidacji Kilka silnych niedźwiedziowych świeczników poprzedza wzór Kontynuacji niedźwiedzi, gdzie niedźwiedzie są wyraźnie pod kontrolą (Rysunek 12). Niedźwiedzie i byki zaczynają walkę, popychając zapasy w górę iw dół ceną w ściśle uformowanej strefie konsolidacji. Zmniejszający się rozmiar świeczników w kierunku linii wsparcia wskazuje, że niedźwiedzie wygrywają bitwę. Byki ostatecznie osłabiają się i pozwalają niedźwiedziom przeniknąć linię wsparcia, kiedy to niedźwiedzie szybko podbijają nowe terytoria, zabierając zapasy na niższe ceny. Rozpoznając schemat konsolidacji, trader może skrócić zapasy natychmiast po tym, jak akcje przerwie linię wsparcia, a zyski z gwałtownego ruchu w dół. Przyczyna ostrej wyprzedaży napędzana jest emocjami handlowców obserwujących wynik bitwy. Handlowcy, którzy kupili akcje w obszarze konsolidacji w nadziei, że będą mieli wsparcie, teraz próbują opuścić swoje przegrane pozycje. Handlowcy, którzy są krótko przed okresem konsolidacji, zdają sobie sprawę, że ich oryginalne wpisy były poprawne i dodają do swoich zwycięskich pozycji. Wzmocniony wzór konsolidacji Kilka silnych niedźwiedziowych świeczników poprzedza byczy układ kontynuacji, w którym niedźwiedzie są wyraźnie pod kontrolą (Ryc. 13). Niedźwiedzie i byki zaczynają walkę, popychając zapasy w górę iw dół ceną w ściśle uformowanej strefie konsolidacji. Zmniejszający się rozmiar świeczników w kierunku linii skierowanej przeciw oporowi skierowanemu w górę wskazuje, że byki wygrywają terytorium od niedźwiedzi. W końcu niedźwiedzie osłabiają się i pozwalają bykom przeniknąć linię oporu, w którym to czasie byki szybko zdobywają nowe tereny, podnosząc ceny do wyższych cen. Uznając wzór konsolidacji, inwestor jest w stanie kupić akcje tuż po przełamaniu linii oporu i zyskać na gwałtownym wzroście w górę. Przyczyna wiecu napędzana jest emocjami handlowców, którzy obserwują wynik bitwy. Dodatkowi handlowcy, którzy wskakują na giełdę, gdy jej moc została potwierdzona, napędzają gwałtowny ruch w górę. Handlowcy, którzy obecnie mają mało akcji w obszarze konsolidacji, czekają w nadziei na awarię, teraz starają się ukryć swoje krótkie pozycje. Ta akcja kupna również napędza ogień, popychając akcje do wyższych cen. Wzorzec konsolidacji niedźwiedzi odwrócenia Kilka silnych zwyżkowych świeczników poprzedza wzorzec kontynuacji podbicia niedźwiedzi, w którym byki mają wyraźną kontrolę (Ryc. 14). Niedźwiedzie i byki zaczynają walkę, popychając zapasy w górę iw dół ceną w ściśle uformowanej strefie konsolidacji. Zmniejszający się rozmiar świeczników w kierunku linii wsparcia wskazuje, że niedźwiedzie wygrywają bitwę. Byki ostatecznie osłabiają się i pozwalają niedźwiedziom przeniknąć przez linię wsparcia, w którym to czasie niedźwiedzie szybko zdobywają nowe terytorium, zabierając zapasy na niższe ceny. Uznając model konsolidacji, sprzedawca może sprzedać akcje krótko po tym, jak akcje przerwie linię wsparcia, a zyski z ostrego skoku w dół. Dodatkowi inwestorzy, którzy wkraczają na giełdę, po tym, jak jej słabość została potwierdzona, napędzają gwałtowne wyprzedaże. Handlowcy, którzy są obecnie długimi zapasami w dziedzinie konsolidacji czekają w nadziei na awarię, teraz starają się sprzedać swoje długie pozycje. Ta akcja sprzedaży również napędza ogień, który popycha akcje do obniżenia cen. Wzmocnienie kontynuacji konsolidacji Kilka silnych zwyżkowych świeczników wyprzedza Bullish Continuation Consolidation Pattern, w którym byki są wyraźnie pod kontrolą (Ryc. 15). Niedźwiedzie i byki zaczynają walkę, popychając zapasy w górę iw dół ceną w ściśle uformowanej strefie konsolidacji. Zmniejszający się rozmiar świeczników w kierunku linii oporu wskazuje, że byki wygrywają bitwę. W końcu niedźwiedzie osłabiają się i pozwalają bykom przeniknąć linię oporu, w którym to czasie byki szybko zdobywają nowe tereny, podnosząc ceny do wyższych cen. By recognizing the consolidation pattern the trader is able to buy the stock just after the stock breaks the line of resistance, and profit from the sharp move upward. The cause of the sharp sell off is fueled by the emotions of the traders watching for the outcome of the battle. Traders, who shorted the stock in the area of consolidation in hope of a sell off in the area of consolidation, are now scrambling to exit their losing positions. Traders who are long from the period before the area of consolidation are realizing that their original entries were correct and are adding to their winning positions. Increasing The Odds As we learned in the last section, the best trading opportunities present themselves just after a breakthrough in price consolidation. Not every consolidation pattern however, is tradable. There are additional patterns, which significantly increase the odds of the trade following through in the desired direction. The tools, which we present, are 1) supportresistance 2) trends, 3) moving averages. Support and Resistance Support and resistance are general price areas that have halted the movement of stock in the past. Support lines are horizontal lines that correspond with an area where stock previously bounced. Resistance lines are horizontal lines corresponding with an area where stock resisted moving through. Support and resistance lines are used to help access how much the stock price will remove before it is halted. There are two main types of support and resistance 1) Major price supportresistance, and 2) Minor price supportresistance Major Price SupportResistance Major Price Support is an artificial horizontal line representing an area where a stocks downward movement was halted to give way to a new upward movement (Figure 16). Therefore, the price level is supporting the price of the stock. Similarly, Major Price Resistance is an artificial horizontal line representing an area where a stocks u ward movement was halted to give way to a new downward movement. Therefore, the price level is resisting the price of the stock. When considering a stock as a trading opportunity it is important to note the location of the nearest support and resistance levels. Stocks near areas of support make for better buy opportunities and stocks near areas of resistance make for better short opportunities. In the same way, the trader should be more cautious about shorting stock above areas of support, and buying stock near areas of resistance. Minor Price SupportResistance Minor Price Support is an artificial horizontal line representing an area, which previously served as price resistance, but has now transformed to price support ( Figure 17). Likewise, Minor Price Resistance is an artificial horizontal line representing an area, which previously served as price support, and has now transformed to price resistance (Figure 18). When considering a stock as a trading opportunity it is important to note the location of the nearest support and resistance levels. Stocks near areas of support make for better buy opportunities and stocks near areas of resistance make for better short opportunities. In the same way, the trader should be more cautious about shorting stock above areas of support, and buying stock near areas of resistance. For an in-depth analysis of how minor support amp resistance works, see the free quotEducational Sectionquot of our main website at candlestickshopfree Every stock is in one of three states: 1) Up Trend, 2) Down Trend, and 3) Sideways Trend (Figure 20). An Up Trend is defined by a series of higher highs and higher lows. A Down Trend is defined by a series of lower highs followed by lower lows. A Sideways Trend is defined by a series of relatively equal highs and lows. Even the strongest stocks will need a period of rest through a pullback in price or a period of marking time with little to no price movement. A strong stock will often pull back in price as short to medium term traders take their profits off the table, and in the process, increase selling pressure, which will temporarily push the stock lower. A strong stock, after rest will often resume its rally after these slight pullbacks. The trader has better odds in his favor by playing the stock in the direction of the trend. For example, stocks in and up trend can be bought, and stocks in a downtrend can be shorted (Figures 21amp 22). A stock in a sideways pattern can be either bought our shorted if the stock ison strong price support or resistance. In otherwise, the trader should enter long positions only on up trending stocks that have pulled back for rest ready to resume the rally. Likewise, the trader should enter short positions on down trending stocks that have pulled back for rest ready to resume the decline. The most basic form of moving average, and the one we recommend to all our traders is called the simple moving average. The simple moving average is the average of closing prices for all price points used. For example, the simple 10 moving average would be defined as follows: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Where P1 most recent price, P2 second most recent price and so on The term quotmovingquot is used because, as the newest data point is added to the moving average, the oldest data point is dropped. As a result, the average is always moving as the newest data is added. Moving averages can be used as support and resistance levels. Stocks tend to rebound off of moving averages much in the same way that they rebound off major and minor support and resistance lines. A moving average can be plotted using any period however, the periods that seem to provide the strongest support and resistance for short term trading are the 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA and 200MA. Candlestick Line Time Frames One of the beautiful attributes of the candlestick line is that the same analysis can be applied to multiple time frames. The time frame of a candlestick line is the time duration between the candlesticks opening price and closing price. For example, a daily candlestick chart would consist of candlestick lines with opening prices corresponding with the days opening price, and closing prices corresponding with the days closing price (Figure 25). A 5-minute candlestick chart would have candlestick lines with time duration of 5 minutes between each candlesticks opening price and closing price. Most good computer charting software allows easy conversion from one time frame to the next. As we will see in latter examples, utilizing several different time frames in viewing a stocks candlesticks pattern is a very effective way to read the underlying sentiments behind a stocks movement. Dissecting a Candlestick Changing time frames when viewing candlestick patterns is useful tool when looking for patterns leading up to good trading opportunities. For example, consider the Bullish Harami Pattern that is manifested on the Daily time frame chart (Figure 26). The same stock plotted on a 15 min time frame chart shows that the stock is actually setting up for a Bullish Reversal Consolidation pattern. Using the Daily chart and the 15 min chart together make it easier to find possible trade opportunities. For example, the trader can scan for Harami setups on the Daily chart, and then pull up a 15 min chart to confirm the stock is experiencing a consolidation pattern preparing for a break out. Putting it all together For examples of candlestick patterns please click here. copy Copyright 2018 Candlestickshop Sunset Capital Management Ann Arbor, Michigan